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QDII基金业绩报告(2013年三季度)

作者:车小婵 2013-10-15
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摘要

美国经济稳健复苏,美股估值达近期高点。2013年三季度,美联储放缓QE的预期成为主导全球金融市场走势的最重要因素。美、欧、日等发达国家股票市场均上扬,美元指数达到三年来的高点。三季度,美股再次创出历史新高,标普500和纳斯达克指数表现有所分化;美股总体估值处于52周内较高水平,但中期来看仍低于2010年4月。

欧洲结束衰退,日本高歌猛进。欧洲在英、德、法等核心国家的拉动之下开始进入复苏轨道,国际资本也开始大量涌入,三季度英法德三国股市表现突出。欧股总体13倍的市盈率相对于美股和日股较为吸引,股息率也高于美股平均水平,但欧洲各国之间估值差异较大。日本经济受政策刺激一路走高,经济快速增长带动就业市场复苏,消费者信心指数上升到2006年来最高水平。截至三季度末日经225指数年内涨幅近40%。

新兴市场股市与商品价格反弹,年内表现仍较差。新兴市场遭遇大幅资本外流、货币严重贬值等多重冲击;三季度各新兴市场国家股票指数继二季度大跌后均有所反弹,香港恒生国企指数和金融地产有较大幅反弹,年内表现仍低迷。大宗商品价格筑底反弹,能源黄金价格受避险需求提振。

年内主要货币对人民币不同程度贬值。贬值幅度最大的三种货币依次为日元(-14.10%)、 印度卢比(-13.73%),及澳元(-12.67%)。QDII基金的投资对象多采用美元和港币计价,美元和港币今年以来相对人民币均小幅贬值2.2%左右,对QDII业绩影响较小。

海外市场普涨,三季度QDII基金整体业绩较好。82只6月30日之前成立的基金中,77只取得正收益,占比94%,季度回报率分布在16.06%到-3.80%之间。从今年前三个季度表现上看,美股基金继续以近17%的平均回报领跑,环球股票型5.26%次之,商品类和新兴市场股票类的平均损失分别达到17%和7%,其他各类业绩分化仍较大。

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