2012年基金总费用率下调,机构持有比重平稳攀升

作者:代景霞 2013-04-18
字号:TT

1、2012年,基金数量、总规模都出现不同程度的增长,基金管理公司已经从最早的老十家发展到如今的70家,有880名基金经理管理着2.9万亿元的资产,产品创新层出不穷。基金行业话语权连续5年降低,截至2012年底为7.58%。

2、2012年,中国公募基金持有人总共支付429.23亿元的运营费用,总费率为1.69%。其中包括257.86亿元管理费,48.30亿元托管费,10.19亿元销售服务费,71.42亿元交易费用,41.45亿元其他费用。其中,托管费市场被五大行垄断;渠道以客户维护费的形式不断争食管理费,自2009年以来,客户维护费占管理费的比例在不断提升。2012年公募基金持有人获得的投资回报为1250.32亿元。

3、基金总费率近5年来呈下降趋势。2012年QDII基金总费率最高为2.53%,其次是激进债券型基金、激进配置型基金,短债基金和货币市场基金的总费率最低。从费用的构成分析,管理费、交易费和利息支出费的差异是总费用率分化的主要原因。从基金公司旗下产品的整体费率观察,资产管理规模靠前的基金公司总费用率较低。五大基金公司整体佣金率低于万八,其中华夏基金公司主要受益于旗下指数基金的低佣金。

4、最近5年,从持有人的分布来看,机构持有份额的比重平稳攀升,但个人仍然是公募基金主要的参与者,持有基金规模占比达70%。机构青睐封闭式基金和分级基金,持有的基金规模占比均超过50%;个人偏向持有激进配置型基金、保本基金和QDII基金,持有的基金规模占比均超过90%。相对来说,个人投资者较青睐大的基金公司,机构投资者则倾向于大中型基金公司。

5、2012年6月,公募基金共持有2099只股票,占全部A股数量的85.01%。公募基金所持股票市值1.37万亿元,占A股流通市值的7.58%。在持股风格上,公募基金持有的股票市值有67.04%分布在大盘成长型,相对于2011年年底,持股风格更集中。

6、2012年,在各类型的基金中,标准混合型、股票型基金的股票投资换手率较高,均达到200%以上。从单只基金层面观察,换手率与业绩排名无明显的相关性,与基金规模成反向关系;资产管理规模排名靠前的公司总体拥有较低的股票换手率。

用微信扫描二维码 分享到朋友圈
关键词阅读:
有疑问 找专家
基金报告更多>>
星闻晨报更多>>
48小时点击排行榜更多>>