开放式基金周评(2012-03-23)

作者:曾元,CFA 2012-03-26
字号:TT

国际股市上周出现震荡,欧美股市大多出现不同程度的回落;中国股市也难以抵御,在利空消息的影响之下,上证指数跌破半年线,深证成指跌回万点下方。消息面上,发改委上调油价在意料之中,但油价涨幅偏大,再次引起市场对输入型通胀的担忧;随后,国务院批准广东千亿养老金入市的消息让市场一度有所“反抗”,但股市调整的不充分以及养老金更多是偏向债市投资使得股市再度下挫;而汇丰在下半周公布中国三月PMI数据重回降势,经济前景又蒙上阴影,消息出来后严重打击市场信心,导致股市继续下挫。

晨星中国股指上周下跌2.52%,大中小盘指数全线下跌,大盘指数下跌2.28%,中盘和小盘指数分别下跌3.31%和2.52%。板块方面,低估值蓝筹股相对跌幅较小,如金融板块和公用事业板块;有色金属板块走出较为独立的行情,涉矿概念的股票表现较为强势。

市场资金面仍旧维持着较为宽松的环境,虽然养老金入市的正面作用并不会立杆见影,但资金将逐步流入债市会对债市形成长期的利好,尤其是利率产品和高评级的信用产品很有可能成为养老金主要配置对象。国债指数上周缩量上涨,表现稳健;企债指数结束调整继续上攻;转债市场整体表现较弱,唐钢转债表现较好,此转债今年年底到期,目前二级市场价格正朝到期赎回价靠拢。值得关注的是,由于地方融资平台的偿债高峰逐渐逼近,出于对风险暴露的忧虑,刚上市的天津城投债遭到大幅折价成交。截止3月23日,中国债券总指数上涨0.02%,中短期以及长债指数周回报为0.05%和-0.08%。

截至3月23日,晨星开放式基金指数下跌2.47%,绝大部分基金净值下跌,普通债券型基金涨幅领跑。晨星中国股票型基金指数下跌2.97%,432只股票型中无一净值上涨,跌幅小于1%的基金有3只,分别是工银中证500指数、光大保德信行业轮动和易方达资源行业,其中前两只基金是2012年新成立的基金,目前仍在建仓期,而易方达资源行业侧重资源类板块的配置,上周表现较为抗跌。激进配置型基金平均周回报为-2.85%,91只激进配置型基金同样无一基金净值上涨,跌幅均超过1%,上投摩根中国优势下跌1.03%,表现抗跌。

晨星配置型基金指数上周小幅下跌2.34%。标准混合型基金的平均周回报为-2.54%,82只基金全数净值下挫,跌幅小于1%的基金有两只,分别是金元比联成长动力博时平衡配置,跌幅分别是0.72%和0.98%。保守混合型基金上周平均回报为-0.9%,基金跌幅相对较小,大成可转债增强债券以-0.1%的跌幅领跑各基金,该基金成立于2011年底,目前仍在建仓期。

晨星债券型基金指数上周下跌0.21%,涨幅落后于晨星中国债券总指数。146只激进债券型基金的平均周回报为-0.24%,约四分之一的基金净值上涨但涨幅均小于1%,东吴优信稳健债券 A和东吴优信稳健债券 C分别上涨0.49%和0.47%,涨幅领跑。46只普通债券型基金平均周回报为零,基金涨跌幅均不超过0.5%,区间波幅较小。其中,长信中短债债券国泰信用互利分级债券分别上涨0.34%和0.3%,涨幅领跑,前者去年四季度在企业债上配置相当高的仓位;后者属于分级基金,目前仍在建仓期。短债基金中,嘉实超短债微涨0.08%,与前一周持平。
 

用微信扫描二维码 分享到朋友圈
有疑问 找专家
基金报告更多>>
星闻晨报更多>>
48小时点击排行榜更多>>