二级市场基金交易费用大全

作者:庞子龙 2009-08-26
字号:TT

基金的交易费用,已经越来越被投资人所关注。当基金买卖/申赎总额较小的时候,基金交易费用可能看起来不值一提,但当阶段内(例如一年)的交易总额较大时,所产生的交易费用总额就变得非常可观了:以普通股票型开放式基金的交易为例,假如1年之内,10万的本金全额买卖两次后,不亏不赚,账户资金仍为10万,按股票型基金的平均标准,交易总费用大致为交易额*(申购费率+赎回费率)*买卖次数=100,000*(0.015+0.005)*2=4000(元),占本金的4%,假如再考虑1.50%的管理费,以及0.25%的托管费,基金投资的成本将非常可观,特别是对于频繁交易的基金账户。

可在二级市场交易的基金(主要包括封闭式基金、ETF、LOF),相比在一级市场申赎的普通开放式基金,客观上具有费率优势,但如果不了解二级市场中基金的费率结构和细节,交易费用甚至可能高于打折后的一级市场申赎费用。

以下先列出在沪深两大交易所上市的基金交易(不包括大宗交易和ETF申购/赎回)时产生的费用:

上海证券交易所

深圳证券交易所

交易品种

费用项目

费用标准

交易品种

费用项目

费用标准

封闭式基金

ETF

佣金

不超过成交金额的 0.3% ,起点 5 元。

基金

佣金

不得高于成交金额的0.3%,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费,起点5元。

经手费

成交金额的 0.0045%。

经手费

成交额的0.00975%。

证管费

成交金额的 0.004%。

证管费

成交金额的 0.004%。

证券结算

风险基金

成交金额的 0.003%,仅对交纳期未满一年的结算参与人计收。

证券结算

风险基金

由交易所自行计提,不另外收取。

数据来源:上海证券交易所网站、深圳证券交易所网站、中登公司网站、Morningstar晨星

注:如无特别说明,费用双向收取。

从上表可知,对二级市场上基金的交易费用影响最大的,是佣金,其他费用(包括经手费、证管费、证券结算风险基金)实际上包含在佣金中,不重复征收。

以当前实际情形来看,券商佣金的征收,一般都可以低于0.3%。假如按照0.15%征收,成交金额为3333元时,对应的佣金为5元,低于这一成交金额,佣金的征收比例要高于0.15%,例如,500块钱的成交金额,同样也要征收5元佣金,那么实际上的佣金征收比例高达1%。当前二级市场上的基金,价格普遍都不太高,如果仅考虑“分小批买入/卖出”,每次只买卖一两手,而忽略每次佣金的征收情况,“起点5元”将成为小额频繁交易的“成本推手”。

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